تحكيم الإحصائي

تحكيم الإحصائي تحكيم الإحصائي أو ستات ARB يعرف كالتالي إساءة تسعير أي ورقة مالية معينة وفقا لقيمة التداول المستقبلية المتوقعة في العلاقة مع سعرها بقعة الحالي. ما هو تحكيم الإحصائية؟ ويستند هذا الأسلوب الاستثمار على التحليل الرياضي للعمل سعر السهم في العلاقة مع التقييم التاريخي، وليس في التحليل الأساسي للاستثمار القيمة. ويستند الأطروحة الأساسية للموازنة إحصائية عن مفهوم رياضي من الارتداد نفسه، المعروف أيضا باسم التجارة التقارب. وينص متوسط-الارتداد أن القيم المتطرفة (الأسعار خارج العادية ستة الانحرافات المعيارية) مع مرور الوقت سوف تتلاقى على المتوسط ​​(متوسط ​​الأسعار) وإلى التقييم التاريخي. "تذكر أن السعر الحقيقي للسهم نسبة PE انها ليست سعر سعره" كيفية إجراء تحكيم التداول الإحصائي من أجل معرفة كيفية إجراء تجارة المراجحة الإحصائية علينا أن تحتاج أولا إلى التمييز بوضوح بين العديد من الاستراتيجيات والمعادلات الحسابية هناك. لأن كل نموذج على مزاياها وعيوبها، ومنذ التنفيذ العملي لهذه التجارة من الصعب للغاية بالنسبة للمستثمرين الأفراد للقيام به. نوع من الصفقات الإحصائية السيولة تحكيم قاعدة. كل التجارة لديها تقييم المتري أساسيا لكل منهما والإصلاح موازنة الدخل وأذون الخزانة وتحديدا السيولة لديها. القسط بين إصدار سابقا أذون الخزانة والسندات قضية الخزينة الحالية. وتشير شعبيا باسم خارج المدى وعلى المدى السندات. أنها طريقة لإحصائية السندات المراجحة هي من خلال الاستفادة من قسط السيولة، ويجري منذ فترة طويلة السندات معظم كبار السن عن طريق التقليل إصدار أحدث. تنتظر الأسعار لتتقارب، عندما تأتي قضية جديدة لتسويق وتهجير السندات الحالي على المدى. على سبيل المثال: القصير سندات الخزانة 30 عاما 2012 (محاولة 100 $) شراء 29 عاما الخزانة سندات 2011 (محاولة 99،99 $) 8230، لتكون وثيقة في 28 عاما علامة 2013، في العائد التجاريين. السيولة الفورمولا تحكيم الربح: الأرباح = المصالح تلقت - الفوائد المدفوعة انتشار قسط + - تكاليف المعاملات تقييم تحكيم قاعدة. عند التعامل مع الأسهم المقياس الرئيسي لالتشكيل المراجحة الإحصائية هي عن طريق حساب الحسابي لقيمة النسبية بين توزيعات الأرباح أو PE ratios. The وسيلة لإقامة العدالة التجارة إحصائية من خلال تطبيق متوسط ​​الارتداد نظرية لأمن الرغبة. دعونا نقول على سبيل المثال أن متوسط ​​نسبة PE لSP500 (ETF-SPY) هو 15 ولكن وضع التقييم الحالي هو بعلاوة 2 نقطة 17. وبالنظر إلى التقييم الحالي والتاريخي، وظروف الأسواق عقلانية. الدعوة حدة ستات-ARB للالمكشوف SP500 من 17 (X + 2) إلى 15 (X-2)، في انتظار الأسعار لتعود بهم نحو mean. In رأيي هذا هو واحد من استراتيجيات الاستثمار أخطر هناك، ل كنت عقد موقف عارية في الأسواق فقط على قاعدة حسابية وليس في التحليل الأساسي. لكن هذه التقنية تحظى بشعبية كبيرة بين صناديق التحوط قاعدة ضليع في الرياضيات التي تتاجر اليوم في السوق من قبل أبدا عقد صفقة مفتوحة في نهاية يوم التداول. من أجل تجنب الخسائر الناجمة عن المخاطر بين عشية وضحاها. القصير SP500 من 17 (X + 2) إلى 8230؛ تغطية SP500 في 15 (X-2)، المتوسط ​​التاريخي. تقييم الفورمولا تحكيم الربح: الأرباح = انتشار قسط - تكاليف المعاملات - تكلفة الهامش - مدفوعات توزيعات سعر العمل "الزخم" تحكيم قاعدة. قاعدة حركة السعر هو المفضل لجميع التكتيكات المراجحة الإحصائية وأنا أعلم. لأنه ينطوي على موقف التحوط بشكل طبيعي. هنا المستثمرون مختلفة الأوراق المالية طويلة وقصيرة مرتبطة إلى حد كبير أن يتداول حاليا بسعر أعلى أو بسعر مخفض لبعضها البعض. على سبيل المثال لنأخذ حالة JP شركة مورغان تشيس (JPM) وسيتي جروب (C) كل من المؤسسات المالية الكبرى ومكونات ETF XLF القطاع المصرفي. هذه هي الطريقة لإحصائية التحكيم منذ فترة طويلة / قصيرة position8230. التفكير في أن JPM لديها الزخم على فريقه وعلى مدى الأيام القليلة الماضية، وقد تم التداول أعلى بكثير من 200 يوما المتوسط ​​المتحرك وضرب مستويات قياسية جديدة 52 أسبوعا. لكن سيتي جروب تم متخلفة السوق وأعلى 50٪ فقط مما هو JPM، وليس هناك أي سبب جوهري وراء ذلك، أن يبرر هذا الأداء الضعيف. نظرا للظروف الماضية فإن هيكل التجارة التحكيم تبدو هذه. سهم شراء وبيع $ C $ JPM. تراهن على أن الموقف سوف تتلاقى عند السهم في منطقة ذروة الشراء من JPM يعود إلى مستويات أكثر استدامة. في حين أن النسبية الخاصة تحت C ستبدأ جذب مستثمرين جدد. مما تسبب في انتشار بين بعضها البعض لينهار. هذه هي الطريقة التي سوف تحقيق أرباح التحكيم الخاصة بك. $ القصير JPM (حسب السعر أو العائد متري) منذ فترة طويلة $ C النسبية القيمة الفورمولا تحكيم الربح: الأرباح = سعر البيع سعر الغلاف - تكاليف العمليات +/- أرباح المدفوعات دراسة حالة الوقت وضع جداول اكسل التي يمكن حساب كل الشروط الرياضية المطلوبة لإنشاء نوع مختلف من الصفقات المراجحة الإحصائية تلقائيا. تحكيم الإحصائي بناء واختبار وتنفيذ استراتيجيات التداول المراجحة الإحصائية مع MATLAB المراجحة الإحصائية، كما يشار إلى القانون الأساسي ARB. هو نهج حسابيا كثيفة لتداول حسابيا أصول الأسواق المالية مثل الأسهم والسلع. أنه ينطوي على الشراء الآني وبيع الحقائب الأمنية وفقا لنماذج إحصائية محددة مسبقا أو التكيف. تقنيات المراجحة الإحصائية هي الاختلافات الحديثة للأزواج المستندة إلى استراتيجية التداول التكامل المشترك الكلاسيكية. وتقوم هذه الاستراتيجية على مبادئ يعني الارتداد على المدى القصير إلى جانب استراتيجيات التحوط التي تعتني مخاطر السوق بشكل عام. صناديق التحوط وصناديق الاستثمار، وشركات الملكية التجارية بناء واختبار وتنفيذ استراتيجيات التداول بناء على المراجحة الإحصائية. سير عمل الفعالة تنطوي: جمع البيانات من قواعد البيانات وdatafeeds معايير الصناعة تصميم واختبار وتحسين استراتيجيات التداول تطبيق الأساليب الإحصائية المتقدمة مثل تعلم الآلة أداء CVaR محفظة الأمثل 05:33 الاتصال منصات التداول وإدارة سير عمل النظام في عالم المال والاستثمارات، ويستخدم المراجحة الإحصائية بطريقتين ذات الصلة ولكنها متمايزة: في الكتابات الأكاديمية، ومثل؛ المراجحة الإحصائية ومثل؛ تعارض (القطعية) المراجحة. في المراجحة القطعية، يمكن ربح المؤكد أن يكون obta. (أكثر) في عالم المال والاستثمارات، ويستخدم المراجحة الإحصائية بطريقتين ذات الصلة ولكنها متمايزة: في الكتابات الأكاديمية، ومثل؛ المراجحة الإحصائية ومثل؛ تعارض (القطعية) المراجحة. في التحكيم قطعية، ويمكن الحصول على ربح على يقين من أن تكون طويلة بعض الأوراق وغيرها القصير. في المراجحة الإحصائية، هناك سوء التسعير الإحصائي للأصول واحدة أو أكثر على أساس القيمة المتوقعة من هذه الأصول. وبعبارة أخرى، المراجحة الإحصائية التخمين كفاءة الأسواق الإحصائية للعلاقات الثمن الذي صحيحة في التوقع، في المدى البعيد عندما تكرار استراتيجية التداول. ومن بين أولئك الذين يتبعون صناعة صناديق التحوط، ومثل؛ المراجحة الإحصائية ومثل؛ يشير إلى فئة معينة من صناديق التحوط (تشمل الفئات الأخرى ماكرو العالمية، المراجحة القابلة للتحويل، وهلم جرا). في هذا المعنى الضيق، وغالبا ما يتم اختصار المراجحة الإحصائية كما ستات ARB أو StatArb. وفقا لأندرو لو، StatArb ومثل؛ يشير إلى استراتيجيات متوسط-الارتداد عالية التقنية على المدى القصير تنطوي على أعداد كبيرة من الأوراق المالية (مئات الآلاف، وهذا يتوقف على مقدار رأس المال المخاطر)، وفترات انعقاد قصيرة جدا (تقاس في الأيام ثانية)، والحاسوبية كبيرة، والتجارة، وتكنولوجيا المعلومات (IT) والبنية التحتية مثل ؛. قراءة المزيد حول تحكيم الإحصائي (statarb) في ويكيبيديا في عالم المال والاستثمارات، ويستخدم المراجحة الإحصائية بطريقتين ذات الصلة ولكنها متمايزة: في الكتابات الأكاديمية، ومثل؛ المراجحة الإحصائية ومثل؛ تعارض (القطعية) المراجحة. في التحكيم قطعية، ويمكن الحصول على ربح على يقين من أن تكون طويلة بعض الأوراق وغيرها القصير. في المراجحة الإحصائية، هناك سوء التسعير الإحصائي للأصول واحدة أو أكثر على أساس القيمة المتوقعة من هذه الأصول. وبعبارة أخرى، المراجحة الإحصائية التخمين كفاءة الأسواق الإحصائية للعلاقات الثمن الذي صحيحة في التوقع، في المدى البعيد عندما تكرار استراتيجية التداول.